Rådgav TryghedsGruppen, majoritetsejer af Tryg, i Trygs opkøb af RSA Group’s Nordiske forsikrings aktiviteter

Opkøbet af RSA var et offentligt købstilbud og blev gennemført i fællesskab med det canadiske forsikringsselskab Intact, som købte RSA’s aktiviteter uden for Norden

RSA Insurance er et multinationalt forsikringsselskab med hovedkontor i London og globale aktiviteter samt lokale brands i Norden, herunder Trygg-Hansa, Codan og Privatsikring

Tryg er en af Nordens største skadesforsikringsselskaber med mere end 4 mio. kunder

Som følge af transaktionen vil Tryg købe RSA’s svenske og norske forretning (Trygg-Hansa og Codan Norge). Intact og Tryg vil sammen eje RSA’s danske forretning på et 50/50 økonomisk grundlag. Den danske forretning er efterfølgende blevet solgt til det danske forsikringsselskab, Alm. Brand

Transaktionen vil positionere Tryg som det største skandinaviske skadeforsikringsselskab samt styrke deres position på det svenske og norske marked. Tryg forventer at kunne realisere årlige synergier for ca. DKK 900 mio. før skat fra 2024

I forbindelse med transaktionen deltog TryghedsGruppen i Trygs DKK 37 mia. aktieemission, som reducerede ejerskabet i Tryg fra 60% til ca. 45%

Vores rådgivning omfattede følgende:

• Vurdering af proces og værdiansættelse i relation til de aktiviteter som blev købt af Tryg, herunder arbejde i forbindelse med potentielle synergier
• Strukturering af accelereret bookbuildings for samlet DKK 12 mia. med henblik på at forberede TryghedsGruppens deltagelse i Trygs DKK 37 mia. aktieemission
• Privat placering af DKK 1 mia. Tier 2 lån til pensionsfonde

HCN Partners var eksklusiv finansiel rådgiver for TryghedsGruppen gennem hele processen samt i forbindelse med deltagelsen i Trygs aktieemission og udstedelse af efterstillet gæld

*Gennemført som en del Handelsbanken af det nuværende HCN Partners team